風險衡量技術

為了應對資產負債管理中涉及的各種風險，我們需要有效管理風險以實現高效的銀行管理。有多種技術用於衡量銀行對利率風險的敞口——

缺口分析模型

缺口分析模型透過資金缺口或期限缺口來劃分資產負債錯配的流量和水平。它針對不同期限的資產和負債計算，並針對設定的時間範圍推匯出來。該模型檢查在一定時間間隔內銀行資產賺取的利息收入和支付的負債利息之間存在的重新定價缺口。

該模型代表了銀行總利息收入對不同期限區間內利率變化的敞口。重新定價缺口是針對不同期限的資產和負債估算的。

正缺口反映資產在負債之前重新定價。同時，負缺口反映負債需要在資產之前重新定價。銀行監控利率敏感性，即銀行經理必須等待的時間，以便任何資產或負債的公佈利率發生變化。

使用的通用公式如下：

ΔNII = ΔR_i×GAP_i

在上式中：

• NII 是總利息收入。
• R 是影響相關期限區間內資產和負債的利率。
• GAP 是利率敏感資產的賬面價值與利率敏感負債的賬面價值之間的差額。

因此，當利率發生變化時，我們可以輕鬆分析變化對銀行總利息收入的影響。利率變化會直接影響其市場價值。

該模型的主要缺點是該方法僅考慮資產和負債的賬面價值，因此忽略了它們的市場價值。因此，這種方法是對銀行實際利率風險敞口的衡量不完整。

久期模型

久期或期限是衡量資產和負債利率敏感性的關鍵指標。這是因為它考慮了現金流的到期時間以及資產和負債的到期日。它是所有預設現金流現值的平均到期時間。該模型表明資產或負債的平均壽命。**它用以下公式表示：**

DP_p = D (dR /1+R)

上式簡要說明了給定必要利率或收益率增加時協議價格的百分比下降。期限值越大，該資產或負債的成本對利率變化越敏感。

根據上述等式，如果資產和負債之間的久期缺口為零，則銀行將免受利率風險的影響。該模型的主要優點是它使用資產和負債的市場價值。

模擬模型

該模型有助於在檢查利率風險時引入動態因素。之前的模型——資產負債管理的缺口分析和久期分析——由於其無法進行當前利率風險敞口的靜態分析而效率低下。簡而言之，模擬模型利用計算機能力來支援“假設”情景。例如：

假設

• 總利率水平發生變化
• 營銷計劃未達標或超額完成
• 資產負債表收縮或擴張

這為管理層提供了有關精確評估當前資產和負債敞口、投資組合對利率風險、分配目標變數（如總利息收入、資本充足率和流動性）的變化以及未來缺口的資訊。

由於大量紙質結果的性質，這種模擬模型可能會阻止使用者檢視所有複雜的檔案工作。在這種情況下，將技術專業知識與對企業問題的充分了解相結合非常重要。

模擬模型的增長存在特定需求。這些指的是資料的準確性和假設的可靠性。簡單來說，人們應該能夠在不同的利率情景下檢視利率、增長率分佈、再投資等的替代方案。這可能很困難，有時甚至是有爭議的。

這裡需要注意的重要一點是，銀行經理可能不希望記錄他們的假設，並且資料很容易用於對多個變數的利率差異碰撞。因此，該模型需要謹慎應用，尤其是在印度銀行業體系中。

模擬模型的應用需要投入大量的時間和資源。如果萬一負擔不起成本，或者更重要的是模擬建模所花費的時間，那麼堅持更簡單的分析型別是很有意義的。