銀行管理 - ALM 的演變

從20世紀70年代到90年代初期，沒有明顯的利率風險。這是因為利率是由印度儲備銀行制定和推薦的。存款利率和貸款利率之間的利差非常大。

在那些日子裡，銀行並沒有自己處理資產負債表。其主要原因是，資產負債表是透過監管機構和政府的規定來管理的。隨著利率的放松管制，銀行獲得了很大的空間和自由來處理它們的資產負債表。因此，啟動ALM 指南非常重要，以便銀行能夠避免因ALM錯配而遭受巨大損失。

印度儲備銀行於1999年2月釋出了第一套ALM 指南。這些指南自1999年4月1日起生效。這些指南除其他外，包括利率風險和流動性風險衡量、報告框架和審慎限額。需要透過根據規定的或預期的重新定價日期或到期日安排所有資產和負債來編制差距報表。

在此階段，資產和負債被強制劃分為以下8個期限區間：

根據剩餘期限（也稱為剩餘到期日），所有負債記錄都被視為資金流出，而所有資產記錄都被視為資金流入。

作為流動性管理的一項措施，銀行被強制要求透過在其結構性流動性報表中建立內部審慎限額（經其董事會/管理委員會同意）來控制其所有期限區間內的累計錯配。

根據規定的指南，在正常情況下，在1-14天和15-28天期限區間內的錯配（也稱為負差距）不得超過相應期限區間現金流出的20%。

後來，印度儲備銀行強制要求銀行成立資產負債委員會（ALCO），作為董事會的一個委員會，負責跟蹤、控制、監測和報告ALM。

這是在2007年9月，為了響應國際行動，並滿足對更嚴格評估流動性管理有效性的要求，併為了刺激短期資金市場的改善。

印度儲備銀行微調了這些規定，並確保銀行將採用更細緻的策略來衡量流動性風險，方法是將結構性流動性報表中當前的1-14天第一個期限區間細分為三個期限區間。它們分別是：次日到期1天、2-7天和8-14天。因此，銀行被要求將其到期資產和負債劃分為10個期限區間。

根據2007年10月印度儲備銀行釋出的指南，建議銀行次日、2-7天、8-14天和15-28天的累計負錯配總額不應分別超過累計流出的5%、10%、15%和20%，以應對對流動性的累積影響。

還建議銀行嘗試動態流動性管理，並定期編制結構性流動性報表。在缺乏完全聯網環境的情況下，允許銀行最初根據現有最佳資料覆蓋率編制報表，但建議銀行認真努力及時實現100%的資料覆蓋率。

同樣，結構性流動性報表應每月定期（每月第三個星期三）提交給印度儲備銀行。自2008年4月1日起，結構性流動性狀況的監管報告頻率改為每兩週一次。預計銀行將在每月第一個和第三個星期三向儲備銀行確認結構性流動性報表。

銀行董事會承擔風險管理的全部責任，需要制定風險管理政策，併為流動性、利率、外匯和股價風險設定限額。

資產負債委員會 (ALCO) 是負責監督 ALM 系統執行的最重要的委員會之一。該委員會由執行長/執行董事領導。ALCO 還確定存款和貸款的定價。預期到期日的增量資產和負債以及控制、監測銀行的風險水平。它需要規定銀行當前的利率觀點，並以此觀點為基礎制定未來的業務戰略決策。

ALM 流程

ALM 流程基於以下三個支柱：

它包括識別風險引數、識別風險、風險衡量和風險管理以及制定風險政策和容忍度等功能。

ALM 流程的關鍵是資訊。龐大的分支機構網路以及缺乏收集 ALM 所需資訊的足夠系統（該系統根據剩餘期限和行為模式檢查資訊）使得銀行目前獲取必要資訊非常耗時。

衡量和處理流動性需求是商業銀行的重要實踐。透過增強銀行按時償還債務的能力，流動性管理可以最大限度地降低出現不利局面的可能性。

流動性超越個體機構，因為一個機構的流動性短缺可能會對整個系統產生反作用。銀行管理層不僅應該持續地對銀行的流動性狀況進行評估，還應該分析在危機情況下流動性需求如何變化。

以往的經驗表明，通常被認為是流動性資產的政府債券和其他貨幣市場工具，在市場和參與者單向運動時也可能變得缺乏流動性。因此，必須透過期限或現金流錯配來追求流動性。

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