外匯交易 - 振盪指標背離



背離簡單來說就是“分離”。通常,證券的價格和指標遵循相同的路徑。這可以透過振盪指標來確認,交易者可以預期趨勢將繼續。

當振盪指標的路徑和價格彼此偏離時,就會出現背離。此時,背離形態也表明趨勢較弱。背離訊號出現後,反轉的可能性更高,尤其是在較高的時間範圍內出現背離時。

技術指標

技術分析指標有很多種,但它們都有一個共同點:所有指標在其計算中都使用證券(股票、貨幣、商品等)的價格(開盤價、最高價、最低價、收盤價和成交量)。

我們可以將所有技術指標分為兩大類:

  • 領先指標 - 領先指標領先於價格走勢。這些指標在新的趨勢出現之前或趨勢反轉時發出訊號。

  • 滯後指標 - 滯後指標跟隨價格走勢。這些指標在趨勢出現之後或趨勢反轉已經開始時發出訊號。

指標類別

不同型別的指標屬於以下類別:

  • 趨勢指標

  • 成交量指標

  • 動量指標

  • 波動率指標

趨勢指標

趨勢指標向交易者/投資者顯示正在交易的證券的趨勢或方向。趨勢可以是以下幾種:

  • 看漲趨勢(證券價格上漲,伴隨小幅下跌)。

  • 看跌趨勢(證券價格下跌,伴隨小幅上漲)。

  • 橫盤趨勢(證券價格在狹窄的區間內波動,沒有給出任何向上或向下大幅波動的訊號)。

注意 - 證券可以是股票、商品(如黃金)或貨幣(美元)。

以下是一些主要的趨勢指標:

  • 移動平均線

  • MACD

  • 平均方向指數

  • 線性迴歸

  • 預測振盪器

  • 拋物線SAR

示例

如果證券(美元)的收盤價高於 30 天簡單移動平均線,我們可以買入該證券:

  • 買入(當)收盤價 > sma(30)

成交量指標

證券的交易量是交易中非常重要的組成部分。每個交易者在確定訊號(買入、賣出或持有)強度時都會注意到交易量。

以下是一些重要的成交量指標:

  • 資金流指數

  • 易動性

  • 蔡金資金流

  • 平衡成交量

  • 需求指數

  • 力度指數

示例

當資金流指數進入超賣區域時,許多交易者會賣出證券:

  • 賣出(當)mfi(30) < 30

動量指標

動量(速度快慢)是衡量證券價值在給定期間內移動速度的指標。

大多數交易者關注證券價格在一個方向上以巨大成交量移動的動量指標。

常用的動量指標如下:

  • RSI

  • 隨機指標

  • CCI

  • 商品通道指數

  • 威廉指標%R

錢德動量振盪器

交易者使用動量指標來確定超買和超賣位置。

示例

交易者中廣泛使用的指標之一是 RSI,當證券進入超賣區域時,他們買入;當進入超買區域時,他們賣出。它由相對強弱指數指標 (RSI) 確定。

波動率指標

大多數交易者使用波動率指標來獲取買入或賣出訊號。

波動率是證券價格變動(上漲或下跌)的速度或相對速度。高波動性證券意味著價格可能在短時間內突然大幅上漲或下跌。反之,如果證券波動性較低,則意味著其價格逐漸變動。

以下是一些常用的波動率指標:

  • 布林帶

  • 包絡線

  • 平均真實波動幅度

  • 波動率通道指標

  • 蔡金波動率指標

  • 預測振盪器

儘管波動率通常以標準差來衡量,但還有許多其他方法來檢查資產的波動率:

  • 收盤價至收盤價 (C)

  • 指數加權 (C)

  • 帕金森 (HL)

  • 加曼-克拉斯 (OHLC)

  • 羅傑斯-薩切爾 (OHLC)

  • 楊-張 (OHLC)

這裡,

  • O = 開盤價

  • C = 收盤價

  • L = 最低價

  • H = 證券的最高價

示例

讓我們以布林帶指標為例。當價格跌破下軌布林帶時,交易者可能會賣出證券。

  • 賣出(當)價格穿過(BbandsLower (30, 2, _MaSma), 收盤價)

相對強弱指數 (RSI)

RSI 屬於一類稱為動量振盪器的指標。

振盪器是一種在參考線上來回移動或在規定的上限和下限之間移動的指標。當振盪器達到新的高點時,表明上漲趨勢正在加速,並將繼續加速。反之,當振盪器描繪出較低的峰值時,意味著趨勢已停止加速,可以預期從那裡開始反轉。

像 RSI 這樣的動量振盪器被稱為趨勢領先指標。動量計算為正價格變化與負價格變化的比率。RSI 分析將當前 RSI 與中性 (50%)、超賣 (30%) 和超買 (70%) 條件進行比較。

下圖顯示了 USDINR 的 RSI 分析,其中 RSI 顯示值為 57.14%,介於中性和超賣之間。

Relative Strength

RSI 的應用

RSI 是一種動量振盪器,用於橫盤或區間波動市場,其中證券(股票或貨幣)或市場在支撐位和阻力位之間波動。許多交易者使用它來衡量方向價格變動的速度。

超買和超賣

RSI 是一種跟隨價格的振盪器,其範圍在 0 到 100 之間。大多數情況下,交易者使用 30% 作為超賣區域,70% 作為超買區域來產生買入和賣出訊號。交易者或技術分析師通常遵循以下原則:

  • 當指標從低於超賣線移動到高於超賣線時,做多。

  • 當指標從高於超買線移動到低於超買線時,做空。

以下是白銀圖表,顯示了買入和賣出點,以及趨勢市場中的失敗。

Oscillator Ranges

背離

觀察 RSI 的方法是透過價格峰值/谷值與指標峰值/谷值之間的背離。

當 RSI 在股價下跌趨勢中形成更高的底部時,就會出現正背離。這表明下跌動能正在減弱,可以很快預期向上反轉。

類似地,當 RSI 開始下跌並在股價上漲趨勢中形成更低的頂部時,就會出現負背離。由於新的較高價格缺乏動力或支撐,因此可以預期反轉。

看漲背離代表向上價格壓力,看跌背離代表向下價格壓力。

以下圖表顯示了強烈的背離:

Strong Divergence

以下圖表顯示了中等的背離:

Moderate Divergence Negative Divergence

估計價格目標

交易者和投資者受益於順勢交易。RSI 也用於確定和確認趨勢。

處於強勁上漲趨勢中的證券(股票或貨幣)很少跌破 40,通常在 40 到 80 的水平之間波動。在這種情況下,當 RSI 接近 40 時,交易者可以利用這個機會買入;當它接近 80 時,它可能是一個平倉訊號。因此,交易者不應做空處於強勁上漲趨勢中的標的。類似地,如果證券處於強勁下跌趨勢中,其 RSI 通常在 60 到 20 之間波動;如果它接近 60,則可以用於做空。

失敗擺動被認為是即將反轉的強訊號。

看漲失敗擺動(用於買入)

當 RSI 下跌至 30(超賣),反彈至 30 以上,回撤,保持在 30 以上,然後突破前高時,就會發生這種情況。它跌至超賣水平,然後在超賣水平以上形成更高的低點。

看跌失敗擺動(用於賣出)

當 RSI 上漲至 70 以上,回撤,反彈,未能突破 70,然後跌破前低時,就會發生這種情況。它是跌至超買水平,然後在超買水平以下形成更低的頂點。

以下圖表顯示了看漲和看跌擺動失敗:

Bearish Failure Swing
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