外匯交易 - 外匯風險

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銀行由於其與貨幣交易相關的活動，必須面臨匯率風險，包括代表客戶控制風險管理以及自身資產負債表和運營的風險。我們可以將這些風險分為四類：

• 匯率風險

• 信用風險

• 流動性風險

• 操作風險

匯率風險

這與一種貨幣（例如，美元）相對於另一種貨幣（基礎貨幣，如印度盧比）的升值或貶值有關。每家銀行都持有某種貨幣的多頭或空頭頭寸，貶值（如果是多頭頭寸）或升值（如果是空頭頭寸）都會使銀行面臨損失風險。

此風險主要影響企業，但也可能影響進行投資敞口的個人交易者或投資者。

例如，如果一個印度人在美國有一張價值 100 萬美元的 CD，匯率為 65 印度盧比：1 美元，那麼該印度人實際上在 CD 中持有 6,50,00,000 印度盧比。但是，如果匯率大幅變為 50 印度盧比：1 美元，那麼該印度人 CD 中只有 5,00,00,000 印度盧比，即使他仍然持有 100 萬美元。

信用風險

信用風險或違約風險與借款人無法向銀行或貸方償還款項的投資相關。這可能是由於借款人財務狀況不佳，這種風險始終存在於借款人身上。此風險可能出現在合同期間或到期日。

信用風險管理是指通過了解銀行資本和貸款損失準備金在任何給定時間的充足性來避免損失的做法。可以透過根據客戶的信用狀況確定每個客戶的運營限額，以及在交易對手評級下降時納入推翻合同的條款來降低信用風險。

巴塞爾委員會建議採取以下建議來控制風險：

• 持續跟蹤風險、監督、衡量和控制

• 有效的的資訊系統

• 審計和控制程式

流動性風險

流動性是指市場的活躍程度（買賣雙方）。流動性風險是指再融資風險。

流動性風險是指因以下情況而產生的損失機率：

• 沒有足夠的現金來滿足存款人和借款人的需求。

• 出售非流動性資產的收益將低於其公允價值

• 由於缺乏買家，無法在期望的時間內出售非流動性資產。

操作風險

操作風險與銀行的運營有關。

它是由於銀行內部不足或其控制、運營或程式故障而導致損失發生的可能性

利率風險

利率風險是指投資（例如銀行投資）的價值由於利率的意外變化而下降的可能性。

通常，這種風險出現在固定利率債券的投資中。當利率上升時，債券的市場價值下降，因為債券支付的利率現在低於當前市場利率。因此，由於債券的市場價格隨著市場需求的下降而下降，投資者將不太願意購買債券。只有在債券出售或達到到期日時，損失才會實現。

長期債券的利率風險較高，因為可能存在許多年出現不利利率波動的年份。

可以透過將投資分散到廣泛的安全型別組合中或透過套期保值來最大程度地降低利率風險。在套期保值的情況下，投資者可以進行利率互換。

國家風險

國家風險是指由於買方所在國的經濟和/或政治環境而可能導致投資或貸款的風險，這可能導致無法支付進口費用。

下表列出了在投資方面風險較低的國家：

來源：歐元貨幣國家風險 - 2018 年 1 月釋出

交易規則

資金管理和心理

資金管理是風險管理不可或缺的一部分。

瞭解和實施適當的風險管理比了解市場動向和如何分析市場更為重要。

如果您作為交易者在一個非常小的交易賬戶中獲得了巨大的市場利潤，因為您的外匯經紀商為您提供了 1:50 的槓桿，那麼您很可能沒有實施合理的資金管理。您可能在一兩天內很幸運，但由於異常高的“交易規模”，您已經讓自己面臨了過度的風險。如果沒有適當的風險管理，並且如果您繼續以這種方式交易，那麼您很可能會很快遭受一系列損失，並損失所有資金。

與普遍看法相反，交易者失敗並非因為他們缺乏最新的技術指標知識或不瞭解基本引數，而是因為交易者沒有遵循最基本的基本資金管理原則。資金管理是最容易被忽視的，但也是金融市場交易中最重要的部分。

資金管理是指您如何處理所有財務方面，包括預算、儲蓄、投資、支出或以其他方式監督個人或群體的現金使用情況。

資金管理、風險與回報適用於所有市場，無論是股票市場、商品市場還是貨幣市場。