什麼是敏感性分析？

敏感性分析

敏感性分析是一種財務工具，用於分析在某些給定條件下，一組自變數對特定因變數的影響。它被廣泛應用於生物學、金融以及經濟學等領域。

敏感性分析透過使用假設查詢來研究導致預測不確定性的眾多不確定性來源。它用於依賴一個或多個輸入的有限範圍內。

它是如何工作的？

敏感性分析也被稱為假設分析或模擬分析，它有助於根據眾多自變數確定某些決策。

  • 例如，它可用於推導利率如何影響債券價格，以及預測上市公司的股票價格。

  • 敏感性分析幫助分析師找出哪些變數在影響結果方面比其他變數更關鍵。因此，它可以為投資者提供洞察力，瞭解不同的變數如何影響他們的投資回報。分析師通常會觀察變數如何變化，以及目標如何因輸入變數的變化而受到影響。

  • 敏感性分析有助於利用歷史資料進行預測，從而幫助做出重要的商業、經濟和金融決策。

敏感性分析的優勢

敏感性分析是一種完善的方法，用於根據自變數預測可靠的結果。

  • 它可以用來回答許多依賴於“假設”原則的問題。由於它是一項深入的研究，因此它做出的預測比其他方法更可靠。

  • 它幫助企業主檢查瓶頸並透過檢查問題的實際點來改進其業務流程。因此，它幫助決策者基於更可靠、理論上更完善的科學程式做出決策。

  • 它也很容易檢查和理解，通常任何特定變數的移動都不會影響任何特定結果。

敏感性分析的缺點

很明顯，像所有其他預測程式一樣，敏感性分析也不是沒有錯誤的。

  • 由於預測是在有限的範圍內進行的，因此敏感性分析中的錯誤空間比其他投資工具更大。

  • 過程中有可能包含人為錯誤。

因此，儘管敏感性分析是一個相當簡單且優越的過程，可以根據自變數預測某些事件，但它也容易受到正確性和人為錯誤的影響，這可能會抵消其優勢。

更新於： 2021年12月3日

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