解釋財務管理中的敏感性分析。

在企業中，決策是一個非常重要的方面。決策可以引導企業走向成功或失敗。因此，如果企業想要取得成功，就應該在特定情況下做出正確的決策。

許多自變數參與決策過程，尤其是在企業的財務方面。因此，需要一種工具或技術來做出適當的決策。

敏感性分析是一種工具或技術，它說明了在當前條件下自變數如何影響因變數。投資者利用此工具，透過考慮必要的條件來評估其投資的結果。它也稱為“假設分析”。

常用的方法如下：

  • 建模和模擬技術。
  • 透過 Microsoft Excel 進行場景管理工具。

分析方法如下：

  • 區域性敏感性分析 - “區域性”一詞決定了單點的導數。此方法僅用於簡單的函式，不適用於複雜的模型。此工具或技術用於分析單個引數對成本函式的影響，同時保持其他引數不變或固定。

  • 全域性敏感性分析 - 此技術或工具使用蒙特卡羅方法。

廣泛使用的技術解釋如下：

  • 微分敏感性分析 - 它涉及求解簡單的偏導數。它也稱為直接法。

  • 一次一變數敏感性度量 - 也稱為區域性分析。在這種情況下，一次只考慮一個引數。

  • 因子分析 - 為特定引數選擇不同數量的樣本，然後執行模型以檢視其組合。

  • 相關分析 - 它定義了因變數和自變數之間的關係。

  • 主觀敏感性分析 - 顧名思義，這是一種主觀方法，用於分析單個引數。

敏感性分析的用途如下：

  • 指定模型對不確定性的敏感性。
  • 決策制定。
  • 評估戰略風險。
  • 識別模型中的錯誤。

優點如下：

  • 深入研究變數。
  • 投資決策。
  • 業務改進範圍。

缺點如下：

  • 結果基於歷史資料。
  • 不完全準確。
  • 無法確定未來的預測。

更新於： 2020年8月12日

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