什麼是流動性管理？

許多企業將過多的價值繫結在資產上，這些資產包括公司的庫存、房地產和裝置。雖然擁有資產是組織的重要組成部分，但現金儲備過低可能會給所有企業帶來災難性的後果。這種為突然出現的小額需求而持有的短期現金被稱為公司的流動性。

顯而易見的是，流動性管理是一個獨立的流程或財務職能，組織必須每天都處理它。雖然它看起來像兒戲，但實際上，流動性管理是公司普遍面臨的最複雜流程之一。

注意 − 流動性管理是會計師和財務經理最常見和最重要的任務之一。

為什麼流動性管理很重要？

流動性管理 (LM)對於公司順利運營、滿足短期支出而無需過度擔憂是必要的。隨著業務的增長以及日常運營中的支出，需要LM來保持業務正軌。

例如，公司必須有足夠的現金用於支付工資、租金和資產回收。如果公司需要等待太長時間才能獲得現金，最終可能會失去許多機會或長期破產。

另一方面，如果公司擁有過多的現金而導致過度槓桿，則需要制定LM戰略，將額外的現金用於償還債務。全球危機暴露出許多財務管理失敗的方面，但也為尋找關於流動性和債務償還平衡的管理政策打開了視野。

注意 − 全球危機向財務經理展示了流動性管理的脆弱性。

全球危機之後，監管機構和投資者開始尋找更好的財務經理、更好的政策以及擁有更好流動性風險政策的公司的准入。換句話說，公司開始更青睞擁有更好風險管理組合的公司。這種推動足以促使財務經理尋找更好的替代方案。

然而，由於危機是突然發生的，經理們沒有太多時間來處理它，所以現在業界已經開始更好地規劃流動性管理，以避免全球衰退等事件的影響。為此，平衡實際資產和流動性比為公司籌集現金更重要。

公司通常也需要每天平衡流動性的流出和流入。企業常常發現，為了使公司免受市場上瞬時風險的影響，他們需要檢查這項短期職能的財務需求。

注意 − 滿足短期和瞬時需求與滿足長期需求同樣重要。

Probir Banerjee

更新於：2021年8月12日

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