什麼是淨投資套期保值？

這是一種特殊的外國貨幣現金流套期保值方式，用於降低或消除實體對外國經營淨投資的外國貨幣風險。換句話說，它是旨在消除實體因外國投資者的報告貨幣與外國被投資方的當地貨幣之間的匯率變化而導致的淨投資價值變化的套期保值。這種外國業務的發生是由於外國被投資方的當地貨幣與投資者報告貨幣之間的外匯匯率變化。

這種套期保值的套期工具可以是衍生工具、非衍生工具或兩者的組合。衍生工具如外匯遠期合約，非衍生工具如外幣計價債務工具。

衍生金融工具被視為淨投資套期保值的一部分累積交易協議，損益的有效部分（套期工具）計入綜合收益，無效部分計入當期其他支出。

如果使用衍生套期工具，則

• 公允價值的有效變動計入權益。
• 無效部分計入損益。

如果使用非衍生工具，則外幣折算的損益計入權益。

淨投資套期保值可以用簡單的圖表解釋如下

這裡

a) 衍生工具的計量，b) 確認和 c) 對外經營的淨投資。

對外經營的淨投資套期保值

海外權益投資（子公司、合資企業或聯營企業）透過衍生工具或非衍生工具合約進行套期保值。它屬於IAS21

• 其他綜合收益 (OCI) − 套期工具外幣損益的有效部分

• 損益 − 無效部分

處置時，OCI中的累積損益應計入損益（處置時）

Nagasravan Tamma

更新於：2022年5月18日

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