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法律研究什麼是套期保值比率？解釋其優缺點。
套期保值比率是指套期保值頭寸價值與總敞口價值的比率。套期保值頭寸價值是指投資者在套期保值頭寸中投入的總金額，而總敞口價值是指投資者在標的資產中投入的總金額。
套期保值比率也可以是期貨合約的比較價值，這些期貨合約隨著被套期保值的現金商品價值的變化而買賣。套期保值比率以小數或分數表示。如果值為零，則表示頭寸根本沒有套期保值，同樣，如果值為一，則表示頭寸已完全套期保值。
投資者視角
如果套期保值比率為一，則表明標的資產的敞口下降，同樣，如果比率接近零，則表明頭寸未套期保值。
計算套期保值比率的公式如下：
套期保值比率 = HPv/TEv
其中，HPv = 套期保值頭寸價值
TEv = 總敞口價值
優點
套期保值比率的優點如下：
各方利用它來估計和最佳化資產的績效。
易於計算。
投資者可以在建立頭寸時瞭解敞口。
缺點
以下是套期保值比率的缺點：
有時套期保值比率會導致貨幣錯配。
在現實生活中很難實現完美的套期保值。
示例
一位美國人希望透過構建印度公司的股票投資組合，向印度市場投資 150000 美元。由於匯率風險（盧比兌美元貶值），他決定對 75000 美元的股票頭寸進行套期保值。計算套期保值風險。
解決方案
解決方案如下：
Value of hedge position = $75000 Value of total exposure = $150000 Hedge ratio = HPv/TEv = 75000/150000 = 0.5 Here HPv = value of hedge position TEv= value of total exposure.
更新於： 2022 年 5 月 17 日
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