ARR 代表會計收益率 (Accounting Rate of Return)。它是用於計算資本預算的非貼現現金流技術之一。ARR 是資產的平均淨收入（預期）除以其平均資本成本。它通常表示為年百分比。ARR 沒有考慮資金的時間價值或現金流，而這些是維持業務的組成部分。ARR 有助於快速計算投資的可能性。ARR 主要用於比較多個專案以確定每個專案的 ARR。ARR 主要用於比較多個專案…… 閱讀更多

淨現值 (NPV) 是投資整個生命週期內所有未來現金流貼現到現在的價值。它是資本預算中最可靠的技術之一，因為它基於貼現現金流法。它可能是正數、零或負數。現金流入的現值 > 現金流出的現值（NPV 為正，專案可接受）。現金流入的現值 = 現金流出的現值（NPV 為零，專案可接受）。現金流入的現值 < 現金流出的現值（NPV 為負，專案不可接受）…… 閱讀更多

資本預算是企業進行評估潛在重大專案或投資的過程。這是一個規劃過程，用於決定公司的長期投資，例如新機器、新工廠、新產品、研發專案等是否值得透過公司資本化進行融資。投資的主要目標是提高公司股東的價值。資本預演算法通常包括以下內容：按期間計算每個專案的未來會計利潤；按期間計算現金流；考慮資金時間價值後的現金流現值；專案現金流收回所需年限…… 閱讀更多

負債（盧比）資產（盧比）股本15000固定資產（減值12000盧比）360007%優先股股本3500準備金和盈餘110006%抵押債券16500流動負債流動資產應付款1300現金1790應付票據2200投資（12%）4055應付費用500應收賬款4740存貨6415稅項準備金30005300053000附加資訊 - 淨銷售額：55000盧比，銷貨成本：48600盧比，稅前淨收入：3500盧比，稅後淨收入：1400盧比解決方案解決方案如下：短期償債能力比率流動比率 = 流動資產/流動負債 = 17000/7000 => 2.43:1速動比率 = 速動比率/流動負債 = (1790+4055)/7000 => 5845/7000 => 0.84:1長期償債能力比率所有者權益比率 = 所有者權益/總資產 = (1500+3500+11000)/53000 => 16000/53000 => 0.32:1（所有者權益或股東權益 = 股本 + 優先股 + 資本 + 準備金…… 閱讀更多

負債20042005資產20042005股本100000110000土地和建築6000060000損益表貸款2000023000廠房和機器3500045000貸款-1000存貨2000025000應付款1500018000應收賬款1800028000應付票據50004000應收票據20001000現金500060001400001650005000165000解決方案解決方案如下：流入（盧比）流出（盧比）期初餘額5000購置廠房10000發行股本10000流動資產增加貸款10000存貨期初利潤3000應付票據減少5000應收票據減少1000期末餘額10000應收賬款增加30001000流動負債增加60003200032000

負債20042005資產20042005股本150000180000土地和建築8500085000損益表貸款3500042000廠房和機器5400070000貸款200015000存貨3050050000應付款1700023000應收賬款2550045000應付票據30001000應收票據50002000現金70009000207000261000207000261000解決方案解決方案如下：營運資金=流動資產-流動負債營運資金變動專案2004（盧比）2005（盧比）增加（盧比）減少（盧比）流動資產存貨305005000019500應收賬款255004500019500應收票據500020002000現金700090002000合計（X）68000106000流動負債應付款17000230006000應付票據300010002000合計（Y）2000024000430008000X-Y480008200035000營運資金增加34000340004300043000資金流量表來源（盧比）運用（盧比）發行股本30000購置廠房和機器16000貸款13000營運資金增加34000經營活動產生的資金70005000050000經營活動產生的資金=42000-35000=7000（損益表）營運資金增加=82000-48000=34000

負債2003（盧比）2004（盧比）資產2003（盧比）2004（盧比）資本54825482現金及在央行餘額67058025543697準備金和盈餘69963008406754銀行存款及短期借款餘額37816115349090存款7354078879299033投資4226011046435410借款672177262960墊款5794769962502390其他負債和準備金15147661632769固定資產369499401240其他資產408108640325228272951389606998115145807124264349解決方案解決方案如下：專案2003（盧比）百分比2004（盧比）百分比資產流動資產總額現金及在央行餘額67058025.8255436974.46銀行存款及短期借款餘額37816113.2853490904.30流動資產總額104874139.10108927878.86固定資產投資4226011036.704643541037.37墊款5794769950.336250239050.29固定資產36949900.324012400.32其他資產408108603.5540325223.25固定資產總額10465839490.9011337156291.23資產總額（TA）115145807100.00124264349100.0流動負債借款6721770.812629600.29其他負債和準備金15147661.8316327691.82流動負債總額21869432.6418957292.11固定負債資本54820.00754820.006準備金盈餘69963008.4684067549.38存款7354078888.897929903388.50固定負債總額8054257097.368771126997.89負債總額82729513100.0089606998100.00

年份存款墊款利潤199929585549782917751301120003834587510115298594580200146005530128007097382252002536681881428825076951620035878649015799280933680200463372248170362901181468解決方案解決方案如下：對於存款將基準年設為1990 => 29585549 (100%)年份存款C趨勢百分比 (C*100)199929585549(D1)(D1/D1) = 1100200038345875(D2)(D2/D1) = 1.296129.6200146005530(D3)(D3/D1) = 1.555155.5200253668188(D4)(D4/D1) = 1.814181.4200358786490(D5)(D5/D1) = 1.987198.7200463372248(D6)(D6/D1) = 2.142214.2對於墊款 - 將基準年設為1990 => 7829177 (100%)年份墊款C趨勢百分比 (C*100)19997829177 (A1)(A1/A1)=1100200010115298 (A2)(A2/A1)= 1.292129.2200112800709 (A3)(A3/A1)= 1.635163.5200214288250 (A4)(A4/A1)= 1.825182.5200315799280 (A5)(A5/A1)= 2.018201.8200417036290 (A6)(A6/A1)= 2.176217.6對於利潤 - 將基準年設為1990 => 513011 (100%)年份利潤C趨勢百分比 (C*100)1999513011 (P1)(P1/P1)= 11002000594580 (P2)(P2/P1)= 1.159115.92001738225 (P3)(P3/P1)= 1.439143.92002769516 (P4)(P4/P1)= 1.500150.02003933680 (P5)(P5/P1)= 1.820182.020041181468 (P6)(P6/P1)= 2.303230.3

負債2003（盧比）2004（盧比）資產2003（盧比）2004（盧比）資本54825482現金及在央行餘額67058025543697準備金和盈餘69963008406754銀行存款及短期借款餘額37816115349090存款7354078879299033借款672177262960墊款5794769962502390其他負債和準備金15147661632769固定資產369499401240其他資產408108640325228272951389606998115145807124264349解決方案解決方案如下：專案截至3月31日止年度增加/減少增加/減少（%）2003（盧比）2004（盧比）金額（盧比）金額（盧比）資產流動資產總額ABA-B=C(C/A)*100現金及在央行餘額670580255436971162410517.33銀行存款及短期借款餘額37816115349090-1567479-41.45流動資產總額10487413 (X)10892787 (Y)405374 (Y-X=Z)3.86 (Z/X*100)固定資產AB(A-B=C)(A-B=C)投資4226011046435410-4175300-9.88墊款5794769957947699-4554691-7.86固定資產369499401240-31741-8.59其他資產408108640325224856411.90固定資產總額104658394 (X’)113371562 (Y’)8713168 (Y’-X’=Z’)8.33 (Z’/X’*100)資產總額115145807 (x+x’)124264349 (y+y’)91185427.92流動負債ABA-B=C(C/A)*100借款67217726296040921760.88其他負債和準備金15147661632769-1180037.79流動負債總額2186943 (X)1895729(Y)29121413.32ABB-A=C(C/A)*100固定負債資本54825482--------------------------------------------準備金盈餘69963008406754141045420.16存款735407887929903357582457.83固定負債總額80542570 (X’)87711269 (Y’)71686998.90X+X’Y+Y’(Y+Y’)-(X+X’)=C’(C’/(X+X’))*100負債總額827295138960699868774858.31閱讀更多

財務報表分析主要用於確定企業的財務經營業績。以下是廣泛使用的常用技術：比較報表分析——這些報表有助於瞭解不同時期財務和經營狀況的比較情況。它又分為兩種：比較資產負債表分析——顧名思義，它只關注不同時期的資產負債表。這種分析有助於瞭解多年來的實際財務狀況，以及組織如何有效利用其資產、負債和資本…… 閱讀更多