什麼是貨幣互換（外匯互換）的概念？

貨幣互換是指各方之間達成的協議，約定在未來某個預定日期以預定匯率交換不同貨幣的本金。

型別

貨幣互換的兩種型別如下：

  • 固定利率對固定利率 - 將一種貨幣的固定利率支付與等值另一種貨幣的貸款進行交換。

  • 固定利率對浮動利率 - 將一種貨幣的固定利率債務與另一種貨幣的浮動利率債務進行交換。

階段

貨幣互換包括以下階段：

  • 確定外匯市場。

  • 在互換期間進行利息支付的交換。

  • 到期時，本金重新交換。

本金通常以以下任何方式交換：

  • 開始時。

  • 結束時。

  • 在開始和結束之間。

  • 既不在開始時，也不在結束時。

好處

貨幣互換的好處如下：

  • 公司以一種貨幣籌集資金，並以另一種貨幣節省資金。

  • 可以在貨幣之間轉換貸款。

  • 風險對沖的靈活性。

  • 公司可以撤銷其錯誤的決定。

  • 可以鎖定較長時間的匯率。

  • 可以重組公司負債。

  • 以較低的成本籌集資金。

  • 流動性程度高。

  • 提前終止取決於各方之間的協議。

  • 用於對沖。

  • 貨幣互換可以在交易生命週期的任何時間進行。

更新於：2022年5月18日

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