指數期貨合約解釋

期貨合約是指允許買方/賣方在未來某個日期以執行價格買賣特定商品的合約。股票期貨使投資者能夠在未來某個日期以執行價格購買一定數量的股票。股票期貨合約於2000年推出，當時是基於指數的。

指數期貨交易者分為以下兩種型別：

• 對沖股價波動的人
• 投機者

指數期貨型別

• S&P BSE Sensex（其中，30種基礎證券構成BSE敏感指數）
• Nifty 50（其中，50種基礎證券構成NSE Nifty指數）
• Nifty IT（其中，資訊科技股票構成基礎證券）
• Nifty銀行（銀行股票）
• S&P BSE Bankex（在Sensex上市的銀行股票）
• S&P BSE Sensex 50（該Sensex包含50支股票）
• S&P BSE Bharat 22指數（22家中央公共部門企業的股票）

指數期貨合約

在這種合約中，交易者可以在今天以設定的價格買賣金融指數，並在未來日期進行最終結算。投資組合經理使用這些合約來對沖其頭寸（股票）以防止損失。它反映了市場方向。一些流行的期貨指數包括E-mini S&P 500、納斯達克100和道瓊斯指數等。

合約結算

• 到期前

根據市場利率或投資者的決定，可以在期貨市場到期前結算合約。有時，投資者不想等到到期日才平倉。對於一些投資者來說，他們的出售是基於對市場走勢和投資期限的判斷。

• 到期時

這些合約以現金結算，到期日的收盤價被視為指數期貨的結算價。

優勢

• 投資組合經理用它來對沖價格下跌。
• 佣金較低（僅佔持有價值的一小部分）。
• 允許投機。
• 公司用於鎖定商品價格。

劣勢

• 可能會因不必要的對沖而損害投資組合。
• 一些經紀人要求額外資金來維持。
• 風險高。
• 不可預見的因素可能會影響指數。

Nagasravan Tamma

更新於：2021年7月6日

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