種子輪融資與風險投資的區別

管理一家公司是一項艱鉅的任務。一些企業之所以失敗，是因為它們無法克服從一開始就面臨的諸多挑戰。在可能對企業在多種情況下有所幫助的最關鍵的概念中，融資脫穎而出。這在提供財務資源和管理專業知識的背景下尤其如此。您可能聽說過種子投資者、天使投資者、私募股權和風險投資。在本文中，我們將比較和對比種子投資與風險投資。

什麼是種子輪融資？

作為一輪融資中的初始投資，這筆股權至關重要。定義 - 企業正式籌集的用於其增長的資金總額。種子投資者通常參與尚未建立穩定收入流且可能根本沒有客戶的初創企業。是否投資一家公司的決定通常取決於商業計劃的強度、Beta 測試的結果、原型或最小可行產品。

種子資金為專案提供了啟動的動力。如果種子被播種，它將長成一棵樹，並且在最佳情況下，樹將結果實。同樣，企業從投資者那裡籌集初始投資以啟動新計劃。公司可以使用這些資金來做一些事情，例如進行初步的市場調查或開發產品。

朋友和親戚、熟人、以物易物、眾籌、自籌資金、眾籌、小企業補助金、企業家、孵化器，甚至風險投資公司，都只是可能為創業資金做出貢獻的眾多潛在投資者中的一小部分。由於其承擔風險的更大傾向，天使投資者在早期融資中也很常見。

企業的創業資金階段差異很大。但是，大多數公司能夠籌集 10,000 美元到 2,000,000 美元之間的資金。

獲得種子資金對新企業有幾個好處，包括以下幾點 -

• 這是一種不需要任何債務的融資方式。

• 天使們貢獻他們的智慧和技能，這對公司的運營至關重要。

• 沒有經常性或每月費用。

• 它支援網路、夥伴關係和社群的形成。

• 它具有巨大的擴張潛力。

• 它對不害怕承擔風險的投資者很有吸引力。

• 它提供可定製的啟動選擇。

另一方面，它也有一些缺點，包括以下幾點 -

• 它有可能使企業主將注意力從關鍵的業務任務轉移到完成種子資金的條件上。

• 當天使投資者參與進來時，公司所有者面臨失去對公司控制權和干擾大幅增加的風險。

• 一些未來的企業主可能會將獲得種子融資視為一項成功的成就，從而忽略了他們企業的必要性。

• 股票轉讓是投資者為企業提供資本的常見需求。

• 我們必須認識到這種嘗試的固有風險以及可能與此相關的巨大成本。

• 這些資金只能在有限的時間內使用。

什麼是風險投資？

這就是透過私募股權投資具有增長潛力的初創企業和小型企業的理念。通常，風險投資來自富人、投資銀行和其他金融機構。它可能是貨幣資金或無形形式，例如管理或技術專業知識。這兩者都是有效的變體。

由於良好結果的巨大潛在回報，風險資本家願意承擔投資初創企業的風險。這是因為投資者換取財務支援，會在公司中獲得相當大的股份。

以下是風險投資的優勢 -

• 為企業擴張資金提供替代傳統貸款的途徑。

• 投資公司可以透過諮詢和風險投資家的直接參與獲得專家建議和指導。M

• 建立聯絡並建立有助於企業發展和成功的聯絡。

• 公司獲得的貸款沒有利息或還款條件。

• 在大多數國家/地區，風險資本家受某種形式的政府監管。因此，我們知道他們將是可靠的商業夥伴。

另一方面，一些缺點如下 -

• 這將削弱公司的領導層和所有權結構。

• 風險資本家早期的贖回要約可能無法被需要現金經營業務的投資者接受。

• 獲得風險投資是一個耗時且複雜的過程。此外，風險資本家可能需要更多時間來做出投資決策，從而使流程進一步延長。

• 從投資中獲利的預期是風險投資行業的標準做法。

差異：種子輪融資與風險投資

下表突出顯示了種子輪融資與風險投資的不同之處 -

結論

種子資金通常由剛剛起步的新企業用於支付最初的運營費用。獲得種子資金的公司通常處於其形成階段，因此，所有種子資金都包含股票出資。即使潛在的收益很大，但損失全部資金的風險也很大。

但是，風險投資傾向於青睞能夠證明可持續收入流的更成熟的企業。雖然存在損失其已投資於優先股、普通股和債券的所有資金的中等可能性，但它承擔的風險很大。但收益低於預期。

Vineet Nanda

更新於： 2022 年 11 月 29 日

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