風險投資與天使投資的區別

從零開始建立一個成功的企業絕非易事。一些潛在的障礙包括缺乏專業知識、市場或產品研究不足、銷售疲軟以及資金不足。

絕大多數企業在其生命週期中的某個時間點都需要籌集更多資金。尋找投資者是可能幫助您獲得所需資金的一個選擇。

投資者是指將資金投入企業以期未來獲利的人。天使投資人和風險資本家都屬於這一群體。

什麼是風險資本家？

支出可以透過從公司外部實體獲得的資金來實現。它們可能是富有的個人或銀行、養老基金或保險公司等機構。也可能包括一些擁有大量財富的人。

雖然風險資本家最出名的是為企業提供資金支援，但他們還提供無形的好處，如商業界的人脈、新產品開發的幫助、他們多年銷售經驗的見解以及有效的營銷策略知識。各種形式的風險融資包括收益票據、股權融資、有條件貸款和參與債券。

通常，風險投資的期限超過三年。這種級別的審查可能會使絕大多數企業無法獲得風險投資。例如，風險資本家對回報的預期更高。

此類別中的人擁有大量可支配收入，並將其用於投資具有增長潛力的企業。這些人可以被稱為非正式投資者或商業天使。在權衡潛在的增長和收回初始成本所需的時間後，做出投資決策。

天使投資人可以為公司運營提供一次性資本注入或持續支援。大多數公司的資金來自銀行貸款，但投資者也可以選擇向企業提供資金以換取普通股或可轉換優先股。這種型別的投資者與風險資本家的不同之處在於，他們不會冒很大一部分自己的資源。因此，他們對回報率的預期較低。

由於天使投資人願意承擔比其他投資者更大的風險並提供更有利可圖的條款和條件，因此他們從失敗的企業中獲益。但是，企業主可能會因此感到壓力減輕。只有一小部分天使投資人真正參與他們投資企業的日常運營。這些人扮演著公司內的顧問角色，並參與戰略決策。

下表重點介紹了風險資本與天使投資的不同之處：

特徵	風險資本	天使投資
定義	“風險資本”是指其他各方投資的資金，以支援初創企業和發展中的企業。	天使投資人是富有的個人，他們將自己的資金投入到有希望但處於早期階段的企業中。
資金來源	大多數風險資金來自無關各方，例如銀行、養老基金、保險公司、金融機構和高淨值人士。	天使投資人是將自己的資金投入到有希望的新企業中的個人。
資金來源	大多數風險資金來自無關各方，例如銀行、養老基金、保險公司、金融機構和高淨值人士。	天使投資人是將自己的資金投入到有希望的新企業中的個人。
資本形式	可以使用多種機制籌集資金，包括收益票據、股權融資、有條件貸款和參與債券。	來自天使投資人的資金可以採用多種形式，包括普通股、公司貸款和可轉換優先股。
投資金額	冒著大量資金風險投資於企業的投資者被稱為“風險資本家”。	大多數天使投資人都不願在初創企業上投入大量資金。
回報	風險資本家是一種投資者，他們投入大量資金並期望獲得高回報。	與傳統投資者相比，天使投資人通常對回報更寬容。

風險資本是指對新興企業進行的外部投資。儘管風險投資公司有興趣看到其投資獲得豐厚的回報，但它們仍可能以多種方式幫助企業。

然而，天使投資人是富有的個人，他們將自己的資金投入到新企業中，並期望獲得回報。初創企業尋求的是不受資本要求限制、不尋求高回報且能夠快速做出決策的投資者。然而，兩者仍然是各種企業（尤其是初創企業）的重要資金來源。

Vineet Nanda

更新於： 2022-12-16

369 次瀏覽

透過完成課程獲得認證