對沖基金和ETF的區別

投資的重要性怎麼強調都不為過。每個人投資的原因各不相同，但最常見的原因包括積累財富、確保未來財務穩定、補充收入、為退休做準備以及分散投資組合。

房地產、債券、對沖基金、股票和交易所交易基金只是眾多可用投資選擇中的一小部分。其中一些術語您可能不太熟悉，但掌握每種投資策略並瞭解哪種策略最適合您至關重要。本文將對比對沖基金和ETF（交易所交易基金）。希望這能闡明這兩種選擇中哪一種更適合您的財務狀況。

什麼是對沖基金？

這些私人投資組合透過使用各種風險投資和風險管理策略來創造利潤。它面向少數人，高淨值投資者是其最大的粉絲。尋求更具流動性投資的投資者應該避免對沖基金，因為他們可能需要將資金持有長達一年。

由於其主要目標是從市場中的特定機會中獲利，因此對沖基金被允許使用多種投資策略，例如槓桿、期權甚至賣空。只有高淨值個人才能參與。由於開始投資所需的最低投資額較高，對沖基金僅對富人開放。

以下是對沖基金的一些重要特徵列表 -

• 這是因為授權投資者已證明他們有能力應對參與對沖基金相關的風險。

• 對沖基金能夠透過投資廣泛的資產類別（如股票、房地產、土地、衍生品、貨幣等）來實現投資組合的多元化。

• 對沖基金可以根據基金的策略使用借款來快速增加利潤。

• 資料庫中沒有他們的記錄。

• 它們作為由個人投資者資助的股份公司運作。

• 他們可以選擇多種不同的投資和廣告策略。

儘管利潤豐厚，但對沖基金也面臨著許多風險，包括以下風險 -

• 他們會長期持有投資。

• 在適當條件下，槓桿造成的投資損失可能相當大。

• 如果發生損失，損失可能相當大。

對沖基金的投資者有權獲得其商定的利潤份額，該份額由公司的薪酬結構決定。根據正常的協議，通常向基金經理支付實現的任何利潤的 20% 和每年管理的基金總資產的 2%。對沖基金投資者可能會免於支付過高的費用。這有助於投資組合經理避免重複利用相同的機會。透過設定費用上限，可以阻止對沖基金經理承擔不必要的風險。

什麼是ETF？

這是一種與特定指數、債券、商品或資產組合掛鉤的金融工具。通常縮寫為“ETF”（交易所交易基金的簡稱）。這種型別的基金是一種在證券市場上市和交易的投資，它跟蹤其旨在跟蹤的金融工具的回報。

交易所交易基金 (ETF) 是資本池，投資於構成預設指數（如標準普爾 500 指數）一部分的市場資產。交易所交易基金 (ETF) 的價值可能在交易日的任何時間波動。尋求更具流動性和低成本投資選擇的投資者不妨考慮此選項。由於 EFT 可以持有單一資產或一籃子資產，因此它們是一個用途廣泛且具有吸引力的多元化選擇。

以下是一些 ETF 的示例 -

• 這些按特定行業（如金融、石油和天然氣以及金融）進行分組。

• 投機其他國家的貨幣。

• 包括公司債券、州債券、聯邦債券和市政債券。

• 利用賣空在股市中獲利。

• 以黃金和原油為例，它們是交易商品。

選擇投資交易所交易基金 (ETF) 的人可以獲得以下好處 -

• 能夠投資於來自各種行業的股票

• 少量經紀佣金和其他適度的運營費用。

• 如果您願意，可以縮小目標市場。

• 可以透過分散投資來降低資產風險。

然而，ETF 也並非沒有缺點，例如以下缺點 -

• 如果他或她只購買特定行業的交易所交易基金，則其將風險分散到多個市場的能力可能會受到損害。

• 如果手頭沒有足夠的現金，交易可能會停滯。

• 投資者應注意主動管理 ETF 可能產生的高成本。

差異：對沖基金和ETF

下表比較和對比了對沖基金和 ETF 的不同特徵 -

結論

對沖基金是一種特殊的私人投資組合，它使用多種投資和風險管理策略來創造財務收益。然而，交易所交易基金 (ETF) 是一種旨在模仿特定指數、債券、商品或資產組合表現的金融工具。

交易所交易基金的費用包括運營成本、交易費用以及買賣價差，而對沖基金的基金經理通常會獲得產生的任何收益的 20% 和基金資產的 2%，無論基金的表現如何。從這個角度來看，請考慮大多數對沖基金收取的年度費用。投資者不應急於在他們面前可用的兩種投資選擇之間做出決定，因為從長遠來看，這兩種選擇都可能證明是有利可圖的。

Vineet Nanda

更新於： 2022年11月29日

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