印度貨幣市場

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什麼是貨幣市場？

貨幣市場是金融市場的一部分，在此市場上交易的是短期、高流動性的證券。貨幣市場是金融市場的一個重要組成部分，買賣期限為一年或一年以下的短期證券，例如商業票據和國庫券。

• 貨幣市場以場外交易為主，證券以批發方式進行交易。貨幣市場是投資者和其他參與者進行短期借貸的理想場所。

• 貨幣市場由可流通的金融工具組成，公司利用這些工具籌集資金。其中一些工具包括商業票據、國庫券和存款證。貨幣市場中的所有金融工具流動性都非常高，這意味著它們可以快速轉換為現金。

• 儘管貨幣市場是投資流動資產的最佳場所，但它也存在一些風險。其中一種風險是證券違約的可能性。貨幣市場有許多參與者，例如借貸證券的金融機構和交易商。

• 貨幣市場比資本市場監管更少、組織更鬆散。它為投資者提供的回報低於資本市場，但貨幣市場的品種比資本市場更多。

• 貨幣市場提供了一種更便捷或更簡單的提款方式。這些市場與資本市場不同，貨幣市場的投資期限較短，而資本市場的投資期限較長。

印度貨幣市場的結構：有組織和無組織部門

下表解釋了印度貨幣市場結構中組織部門和無組織部門之間的區別

有組織部門	無組織部門
印度貨幣市場的有組織部門包括印度儲備銀行、商業銀行和貸款公司。金融中介機構，如人壽保險公司、印度信託基金、印度信貸和投資公司、土地抵押銀行、合作銀行、保險公司等，以及短期貸款經紀人和股票經紀人也屬於這一部分。	無組織部門由本土銀行家、放貸者、貿易商、佣金代理商等組成，其中一些組成部分將放貸與貿易和其他活動結合起來。
一般來說，大體上受印度儲備銀行監管的貨幣市場部分屬於有組織部門。	不受印度儲備銀行管轄的部分構成無組織部門。
有組織貨幣市場的利率較低，因此借款人在這個部門不會被剝削。	無組織部門的利率很高，借款人在這個貨幣市場部門受到剝削。
貨幣市場的有組織部門在城市、半城市和某些農村地區運營。	無組織貨幣市場在有組織部門不存在的農村和偏遠地區運營。

有組織部門貨幣市場的組成部分

印度貨幣市場的有組織部門由以下組成部分構成：

印度儲備銀行

印度儲備銀行（簡稱RBI）是印度的中央銀行，負責監管印度銀行體系。它由印度政府財政部管理。印度儲備銀行負責發行、控制和維持印度貨幣盧比的供應。

印度儲備銀行鈔票印製公司 (BRBNML) 是印度儲備銀行的一個專門部門，負責印製和鑄造印度貨幣（INR）。印度儲備銀行的印度國家支付公司負責監管印度的支付和結算系統。存款保險和信貸擔保公司是其專門部門之一，負責為所有印度銀行的存款提供保險和擔保信貸。

在2016年貨幣政策委員會成立之前，印度儲備銀行完全控制著該國的貨幣政策。印度儲備銀行是根據1934年《印度儲備銀行法》於1935年4月1日成立的。

商業銀行

商業銀行是提供支票賬戶服務、提供各種貸款、接受存款以及向個人和一些小型企業單位提供存款證 (CD) 和儲蓄賬戶及活期賬戶等基本金融產品的金融機構。商業銀行是大多數人滿足其銀行需求的機構。

商業銀行賺錢的方式是透過貸款利息獲得的，例如抵押貸款、商業貸款、汽車貸款和個人貸款。客戶存款幫助這些銀行獲得資金來發放這些貸款。目前，印度有十多家商業銀行，包括國有銀行和私營銀行。其中一些銀行包括印度國家銀行、ICICI銀行、HDFC銀行和印度聯合銀行。

合作銀行

合作銀行對農村融資至關重要，因為它們為農業、牛奶、牲畜、個人理財、自營職業、小型工業的建立等領域提供資金。

合作銀行這種金融機構是合作建立的，屬於其成員所有。合作銀行的客戶也是其所有者之一。這些合作銀行提供一系列常規的銀行和金融服務。然而，合作銀行的主要關注物件是農村人口。

印度合作銀行根據各邦合作社法註冊。它們還根據兩部法律受印度儲備銀行 (RBI) 的監管——1949年《銀行監管法》和1955年《銀行法（合作社）法》。

發展金融機構

發展金融機構（也稱為發展金融公司）是由政府或其他慈善機構管理的組織，為低資本專案提供資金或貨幣援助。這些專案是為無法從商業貸款機構獲得貸款的借款人準備的。發展金融機構 (DFI) 是公共援助和私人投資之間的中介，促進了國際資本流動。

印度貼現和金融公司 (DFHI)

印度貼現和金融公司 (DFHI) 成立於1988年。它由印度儲備銀行、國有銀行和其他印度金融機構共同擁有。DFHI在發展貨幣市場工具活躍的二級市場方面發揮著至關重要的作用。自1996年以來，GFHI被賦予一級交易商 (PD) 的地位。它從事國庫券、商業票據、存款證、短期存款、短期資金市場和政府證券的交易。

結論

貨幣市場是交易短期證券的特殊場所，對於想要投資、買賣短期證券的參與者來說是一個理想的選擇，因為它們具有高流動性。但是，人們應該避免無組織部門，因為它具有剝削性，並且經常對其向個人提供的貸款收取過高的利率。

此外，在印度，有組織部門也相當強大。因此，人們可以選擇向完善的有組織貨幣市場尋求幫助。印度儲備銀行作為貨幣市場的守護者，在管理和監督方面發揮著關鍵作用。因此，如果出現任何剝削問題，參與者可以向有關部門尋求解決辦法。

常見問題

問1：印度貨幣市場的行業分佈如何？

答：印度貨幣市場分為有組織和無組織部門。直接受印度儲備銀行監管的市場稱為有組織部門，而獨立的市場稱為無組織部門。

問2：印度最大的商業銀行是哪家？

答：印度國家銀行 (SBI) 是印度最大的商業銀行。

問3：合作銀行的客戶也是其所有者之一。正確還是錯誤？

答：正確。