財務分析的侷限性

引言

許多分析師認為財務分析也是一個有助於正確分析企業狀況的有用工具。由於財務分析是根據既定的數學標準進行的，許多分析師認為它有助於最大限度地減少人為錯誤。

財務分析也依賴於從會計賬簿中收集的資訊。因此，許多分析師認為，即使沒有實際進行業務，只要遵循業務政策，它也能反映可能發生的真實結果。因此，虛擬政策的真實結果可以透過財務分析獲得。

分析和審查公司財務報表以做出更好、更明智的經濟決策的過程稱為財務報表分析。換句話說，透過確定損益表、資產負債表和其他財務報表專案的財務和戰略關係來查詢商業實體的財務優勢和劣勢的過程被稱為財務分析。

術語“分析”是指透過對從財務報表中獲取的資料進行系統的分類來簡化財務資料，“解釋”則意味著“解釋所選資料的參考和意義”。因此，“分析”和“解釋”是相互交織、相互補充的。

然而，無論財務分析有什麼優點，它也不是沒有缺點的。以下是一些在開始對公司業績進行財務分析之前必須考慮的主要缺點。

財務分析沒有考慮價格水平的變化：公司在進行財務分析時，往往沒有考慮價格水平的變化。他們只是從不同的時期收集資料，以便可以對給定的一組檢查和測試進行比較和分析。這種資料的匯入沒有考慮到價格與時間的對應關係。因此，它未能實現貨幣的時間價值。

除了貨幣的時間價值外，與時間無關的資料轉移還與通貨膨脹和通貨緊縮有關，具體取決於適用的情況。這意味著財務分析沒有考慮在收集和記錄過去資料時是否存在通貨膨脹或通貨緊縮。
忽略了無形資產的價值：財務分析只是一個包含資料的測試。它與任何無形的東西無關。然而，在現實中，無形資產可能具有巨大的價值。事實上，對於一些公司來說，無形資產的價值超過了有形資產。在財務分析中，用於創造無形資產的支出立即計入費用。這是評估無形資產的錯誤方法。
在財務分析中，公司只考慮了業務的貨幣方面。業務的非貨幣方面通常在財務分析中被忽略。
財務報告和報表無法提供任何關於未來的可靠資訊。也就是說，透過進行財務分析，你不能肯定地預測未來會發生什麼。
財務報表的編制是財務分析的基石，這是一個持續進行的概念。它無助於反映正在編制財務分析的公司目前的狀況。

財務分析的一些主要目標是

回顧公司過去一段時間的業績：過去業績被用作未來業績的先兆。財務分析可以揭示公司的過去業績。為了檢查過去的業績，可以回顧過去銷售額、現金流、投資回報率、盈利能力、債務股權結構、運營支出等的趨勢。
檢查當前狀況和運營效率：財務分析可以讓公司檢查目前的盈利能力和運營效率。這可以導致對企業財務狀況的評估。為了做出長期決策，可以審查公司的資產和負債。財務分析也有助於確定公司的盈利能力和運營狀況。
預測增長和盈利前景：公司高層管理人員關注他們的未來前景。財務分析幫助管理層審查過去的投資決策並尋找替代方案。這有助於判斷公司的盈利潛力。藉助財務分析，可以評估和/或預測潛在的破產和企業失敗的可能性。
金融機構和銀行的貸款決策：財務分析幫助銀行、貸款機構和金融機構決定公司是否適合獲得貸款。貸款的信用風險、條款和條件、利率、到期日等可以根據財務分析的結果來決定貸款的條款。

財務分析有一些重要的侷限性，如下所示：

財務分析是企業判斷自身優勢和劣勢的重要工具。這也幫助他們考慮財務的增長和發展。因此，它們被商業實體認為是最有用的工具之一。然而，財務分析也有一些主要的缺點。瞭解這些缺點有助於商業實體保持盈利。

Q1. 提到一些財務分析對財務經理的重要意義。

A1. 財務報表分析有助於財務經理：

Q2. 財務分析的主要目標是什麼？

A2. 財務報表分析為分析師提供了有關公司財務狀況和業績的想法和資訊。它幫助管理人員規劃和決定未來的政策，以實現公司最佳的財務業績。財務分析有助於識別公司的盈利能力和運營業績。

Q3. 財務分析如何幫助金融機構做出貸款決策？

A3. 財務分析幫助銀行、貸款機構和金融機構決定是否可以向公司提供貸款。如果批准，貸款的信用風險、條款和條件、利率、到期日等可以根據財務分析的結果來決定。

Bitopi Kaashyap

更新於：2023年1月16日

3000+ 瀏覽量

完成課程獲得認證