加息

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介紹

加息是指美聯儲決定提高利率，這會嚴重影響經濟和金融市場。本教程概述了加息及其對通貨膨脹和金融產品的影響。

美聯儲決定提高利率會嚴重影響經濟，從借貸成本到消費者支出，所有方面都會受到影響。許多個人和企業想知道最近宣佈的可能加息公告將如何影響他們的財務計劃和目標。

加息定義

美聯儲提高基準利率被稱為加息。簡單來說，就是一家銀行向另一家銀行借款所支付的利息成本。

圖1：加息

也被稱為聯邦基金目標利率，這種加息是由於通貨膨脹、消費者需求增加、就業率激增等多種因素造成的。

根據美國就業規則，失業率低於5%的經濟體被認為是充分就業的國家。在COVID期間，對健康和衛生的消費者需求增加了許多倍。此類情況導致了加息的決定。

加息概述

美聯儲提高利率是為了控制通貨膨脹和穩定經濟。過度的通貨膨脹會降低貨幣的公平價值，使借貸成本更高，並減緩經濟增長。較高的利率可以阻止不必要或額外的支出，從而減少經濟中的貨幣供應。

聯邦基金利率的激增可能導致貸款和信用卡利率上升，從而導致借貸成本上升和經濟增長放緩。

加息是由一個由12名成員組成的獨立委員會管理的。該小組由7位聯邦儲備系統理事以及董事會主席和副主席、紐約聯邦儲備銀行行長以及11位儲備銀行行長中的4位組成。

聯邦基金利率詳解

聯邦基金利率是銀行和金融機構為維持隔夜所需準備金而相互借貸的利率。美聯儲設定聯邦基金利率的目標區間。

聯邦基金利率是美聯儲引導經濟的重要工具。如果經濟繁榮，美聯儲可以提高聯邦基金利率，使銀行借貸成本更高。

這使得企業和消費者借貸成本更高，從而減緩經濟增長並控制通貨膨脹。相反，如果經濟低迷，美聯儲可以降低聯邦基金利率，使銀行更容易借到錢，並促進經濟增長。

FOMC加息對通貨膨脹的影響

聯邦公開市場委員會 (FOMC) 為聯邦基金利率設定目標區間。他們會考慮PESTEL因素（包括通貨膨脹）來決定利率區間。因此，FOMC加息可能影響通貨膨脹的四種方式如下。

• 消費者支出減少 - 利率上升使得消費者借貸成本更高。這可能導致消費者支出下降，因為人們不太可能借款或使用信用卡。

圖2：減少消費者支出並改善儲蓄

• 儲蓄增加 - 更高的利率可能使人們更傾向於儲蓄，因為他們可以獲得更高的儲蓄回報。這可能導致更高的儲蓄率，減少經濟中流通的資金量，並對價格施加下行壓力。

• 企業投資減少 - 利率上升可能使企業借款進行新專案投資或擴大運營的成本更高。這可能導致企業投資減少，經濟增長放緩，對商品和服務的需求下降。

• 強勢貨幣 - 更高的利率可能使一國的貨幣對外國投資者更具吸引力，為他們提供更高的投資回報。這可能會增加對該國貨幣的需求及其相對於其他貨幣的價值。

加息對金融產品的影響

美聯儲（Fed）的加息可能會嚴重影響金融工具。以下是加息可能影響不同金融工具的五種方式。

• 抵押貸款 - 美聯儲的加息可能會提高抵押貸款利率。這可能會使人們借錢買房的成本更高，從而減緩房地產市場。

圖3：與聯邦基金利率掛鉤的信用卡

• 信用卡 - 信用卡利率通常與聯邦基金利率掛鉤。如果美聯儲提高利率，信用卡利率也可能上升，從而提高維持信用卡餘額的成本。

• 儲蓄賬戶 - 美聯儲的加息可能會提高儲蓄賬戶的利率。這可能會使人們更傾向於儲蓄並獲得更高的儲蓄回報。

• 債券 - 利率變化會影響債券的價值。利率上升可能會降低現有債券的價值，因為投資者會尋找其他更高收益的投資。

• 股票 - 加息可能會透過多種方式影響股市。公司可能必須支付更高的借貸成本，從而影響利潤並導致股價下跌。

如果未加息會怎樣？

如果美聯儲（Fed）沒有按照市場參與者的預期提高利率，則可能會對經濟和金融市場產生一系列影響。一方面，投資者可能會將此視為對經濟健康狀況擔憂的跡象，從而導致股市暴跌。

另一方面，在擔心通貨膨脹是暫時的同時，美聯儲未能加息可能會導致股市上漲。從經濟角度來看，如果美聯儲不加息，企業和消費者的借貸成本將保持低位，這可能會支撐房地產市場和企業投資。

結論

美聯儲的加息可能會嚴重影響經濟和金融市場，特別是通貨膨脹和金融工具。雖然這有助於控制通貨膨脹，但也增加了借貸成本，影響各種金融產品，例如貸款、抵押貸款和儲蓄賬戶。該決定的影響可能因其理由以及投資者如何解讀而異。

常見問題

問1：聯邦基金利率如何影響經濟，這意味著什麼？

答：聯邦基金利率是銀行之間相互收取的隔夜貸款利率。它可以透過影響企業和消費者的借貸成本、投資、消費和通貨膨脹來影響經濟。

問2：美聯儲多久加息一次？

答：加息頻率可能會因經濟狀況和前景而異。

問3：加息將如何影響股市？

答：加息可能會導致市場暫時下跌。然而，這也可能表明經濟發展良好，從而導致股市長期增長。由於某些市場板塊更容易受到利率的影響，因此它們可能會受到不同的影響。