年金和永續年金的區別

年金和永續年金都是金融計劃，用於金融市場。瞭解年金和永續年金至關重要。讓我們深入瞭解這些概念。

什麼是年金？

“年金”一詞源於拉丁語“annus”，意為“年”。年金是一種金融產品，指的是在一定時期內定期支付固定本金。支付期限取決於雙方協議約定的條款和條件。

示例

僱主A和僱員B達成協議，約定B在加薪92%之前，會收到固定工資一段時間。因此，B在加薪前會收到3年的固定工資。這3年所遵循的金融計劃就是年金。

年金或年金的終值是使用複利公式計算的，即：

$$\mathrm{\mathit{A}\:=\:\mathit{P} \mathrm{\left ( 1+\frac{\mathit{R}}{\mathit{N}} \right )}^{\mathit{NT}}}$$

其中，A為年金或複利，P為本金，R為利率，N為年數，T為時間段數。

年金主要分為兩種：a)普通年金和b)預付年金。

• 在普通年金中，定期付款在時間段的開始進行。

• 在預付年金中，定期付款在時間段的結束進行。

還有一些其他型別的年金：

• 固定年金：在固定時間內支付或收取年金。

• 變額年金：實際上擁有投資，收益取決於相關次級賬戶的表現。

• 指數年金：指股票收益的支付。當股市表現良好時，它也表現良好。它被稱為固定指數年金或變額指數年金，也被稱為固定年金和變額年金的混合體。

年金用於銀行、保險、分期付款、儲蓄賬戶、定期存款賬戶和定期存款賬戶、每月住房抵押貸款支付、養老金等等。

年金的優缺點

年金的優點：

• 由於在固定時期內持續穩定的資金流入，因此不會出現付款延誤，也不會存在財務不安全感。

• 年金計劃考慮了通貨膨脹、醫療保險、日常開支等因素。

• 大多數年金計劃提供免稅。

• 在年金中，本金是固定的，人們可以放心投資，相信他們的投資或本金將會返還給他們。

年金的缺點：

• 年金很複雜，並非每個人都能輕鬆理解和遵循。

• 年金不允許在固定期限結束前提取資金。如果允許中途或提前提取資金，則只能在嚴格的條款和條件下進行。

• 變額年金非常昂貴。

• 年金投資收益將被徵稅。

什麼是永續年金？

“永續年金”一詞源於拉丁語“perpetuus”，意為“持續的”。永續年金是指終身、無限年定期支付固定本金的年金，沒有固定的期限。它也被稱為永久年金。例如，支付給退休軍人的養老金就是永續年金，因為他們終身領取養老金。

永續年金是一種普通年金，因為它是一種無限期支付的年金。永續年金用於股票、債券、房地產、養老金等等。永續年金的計算採用單利，即PV=C/R，其中PV為現值，C為持續現金流金額，R為利率。由於永續年金終身支付，因此無法計算其終值。主要確定一個本金，終身支付，定期支付或收取這筆固定金額及其利息。

永續年金分為兩種：

• 不變永續年金：永遠固定不變，收到的金額不變。

  例如：債券和養老金。

• 增長永續年金：根據股市持續增長，永續年金的金額會變化。

  例如：房地產。

公式

• 不變永續年金公式：PV=C/R，即PV為現值，C為現金流，R為利率。

• 增長永續年金公式：PV=C/R-G，即PV為現值，C為現金流，R為利率，G為增長率。

永續年金的優缺點

永續年金的優點：

• 永續年金的概念很簡單，很容易理解。

• 永續年金提供財務保障和社會保障，因為它終身支付。

• 永續年金提供更好、更有利的投資。如果在股票中面臨損失，將會有財務後盾。與其他債券相比，它更加有利可圖。

• 與年金和其他債券相比，永續年金成本更低，因為它沒有年金和其他債券中存在的固定年限。

永續年金的缺點：

• 由於沒有固定的年限，幾乎不可能且費力地計算永續年金的面值。

• 它並不有利，因為它不允許將利息投資到其他地方。

• 從長遠來看，它不是一個更好的選擇，因為人們無法提取資金。

年金和永續年金的區別

下表將幫助您簡要了解年金和永續年金的區別：

結論

在理解了以上資訊後，我們可以很容易地區分年金和永續年金的區別，那就是它們的期限。年金是在固定年限內定期支付的固定面值，而永續年金是一種永久年金，即永久或無限期支付的年金。

年金的計算比較複雜，而永續年金的計算比較簡單。年金很容易理解，而永續年金很難理解，其終值也是如此，年金的終值可以計算，而永續年金幾乎不可能。

Vineet Nanda

更新於：2022年7月8日

1000+ 瀏覽量

開啟你的職業生涯

完成課程獲得認證

開始學習