Excel - PRICE 函式

描述

PRICE 函式返回支付定期利息的證券每 100 美元面值的價格。

語法

PRICE (settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

引數

日曆基礎表

註釋

• 當 N > 1（N 是結算日期和贖回日期之間應支付的息票數）時，PRICE 按如下方式計算：

  $$PRICE = \left [ \frac{redemption}{\left ( 1+\frac{yld}{frequency} \right )^{\left ( N-1+\frac{DSC}{E} \right )}} \right ]$$

  $+\left [ \sum_{k=1}^{N}\frac{100 \times \frac{rate}{frequency}}{\left ( 1+\frac{yld}{frequency} \right )^{\left ( k-1+\frac{DSC}{E} \right )}} \right ]$

  $-\left ( 100 \times \frac{rate}{frequency} \times \frac{A}{E}\right )$

  其中，

  DSC = 從結算日到下一個付息日的日數。

  E = 結算日期所在的付息期間的天數。

  A = 從付息期間開始到結算日的日數。

• 當 N = 1（N 是結算日期和贖回日期之間應支付的息票數）時，PRICE 按如下方式計算：

  $$DSR = E-A$$

  $$T1 = 100*\frac{rate}{frequency}+redemption$$

  $$T2 = \frac{yld}{frequency} * \frac{DSR}{E}+1$$

  $$T3 = 100 *\frac{rate}{frequency}*\frac{A}{E}$$

  $$price = \frac{T1}{T2}-T3$$

• 日期應使用 DATE 函式輸入，或作為其他公式或函式的結果輸入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文字形式輸入，可能會出現問題。

• Microsoft Excel 將日期儲存為連續的序列號，以便在計算中使用。預設情況下，1900 年 1 月 1 日是序列號 1，2008 年 1 月 1 日是序列號 39448，因為它是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,448 天。

• 結算日期是買方購買息票（如債券）的日期。

• 到期日是息票到期的日期。

• 例如，假設 2008 年 1 月 1 日發行了一筆 30 年期債券，並在六個月後被買方購買，那麼：

  • 發行日期為 2008 年 1 月 1 日。

  • 結算日期為 2008 年 7 月 1 日。

  • 到期日為 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日發行日期之後的 30 年。

• 結算日、到期日、頻率和基礎將截斷為整數。

• 如果結算日或到期日不是有效的 Excel 日期，則 PRICE 返回 #VALUE! 錯誤值。

• 如果任何指定的引數是非數字的，則 PRICE 返回 #VALUE! 錯誤值。

• 如果 yld < 0 或 rate < 0，則 PRICE 返回 #NUM! 錯誤值。

• 如果 redemption ≤ 0，則 PRICE 返回 #NUM! 錯誤值。

• 如果頻率不是 1、2 或 4，則 PRICE 返回 #NUM! 錯誤值。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，則 PRICE 返回 #NUM! 錯誤值。

• 如果 settlement ≥ maturity，則 PRICE 返回 #NUM! 錯誤值。

適用性

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

示例