Excel - ODDLYIELD 函式

描述

ODDLYIELD 函式返回具有奇數（短或長）最後期限的安全收益率。

語法

ODDLYIELD (settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

引數

引數	描述	必填/可選
結算日	證券的結算日期。證券結算日期是指在發行日期後證券交易給買方的日期。	必填
到期日	證券的到期日。到期日是指證券到期的日期。	必填
上次付息日	證券的上次付息日。	必填
利率	證券的利率。	必填
價格	證券的價格。	必填
贖回價	證券每 100 美元面值的贖回價值。	必填
頻率	每年付息次數。對於年度支付，頻率 = 1 對於半年付息，頻率 = 2 對於季度付息，頻率 = 4	必填
基準	要使用的日曆天數基準型別。請檢視下面給出的日曆天數基準表。	可選

日曆天數基準表

基準	日曆天數基準
0 或省略	美國（NASD）30/360
1	實際/實際
2	實際/360
3	實際/365
4	歐洲 30/360

備註

ODDLYIELD 的計算公式如下：

$ODDLYIELD = \left [ \frac{\left ( redemption+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{DC_i}{NL_i}\right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency} \right ) \right ) - \left ( par+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{A_i}{NL_i} \right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency} \right ) \right )}{par+\left ( \left ( \sum_{i=1}^{NC} \frac{A_i}{NL_i}\right ) \times \frac{100 \times rate}{frequency}\right )} \right ]$

$\times \left [ \frac{frequency}{\left ( \sum_{i=1}^{NC}\frac{DSC_i}{NL_i} \right )} \right ]$

其中，

A_i = 奇數期間內第 i 個（或最後一個）準息票期的應計天數，從贖回前的最後一個付息日開始向前計數。

DC_i = 第 i 個（或最後一個）準息票期內計算的天數，由實際息票期的長度界定。

NC = 擬合到奇數期間的準息票期數；如果此數字包含小數，則將其提高到下一個整數。

NL_i = 奇數息票期內第 i 個（或最後一個）準息票期的正常天數。
日期應使用 DATE 函式輸入，或作為其他公式或函式的結果輸入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文字形式輸入，可能會出現問題。
Microsoft Excel 將日期儲存為連續的序列號，以便可以在計算中使用它們。預設情況下，1900 年 1 月 1 日是序列號 1，2008 年 1 月 1 日是序列號 39448，因為它是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39448 天。
結算日是指買方購買息票（如債券）的日期。
到期日是指息票到期的日期。
例如，假設 30 年期債券於 2008 年 1 月 1 日發行，並在 6 個月後被買方購買，則：
- 發行日期為 2008 年 1 月 1 日。
- 結算日期為 2008 年 7 月 1 日。
- 到期日期為 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日發行日期後的 30 年。
結算日、到期日、上次付息日和基準被截斷為整數。
如果結算日、到期日或上次付息日不是有效日期，則 ODDLYIELD 返回 #VALUE! 錯誤值。
如果任何指定的引數是非數字的，則 ODDLYIELD 返回 #VALUE! 錯誤值。
如果 rate < 0 或 pr ≤ 0，則 ODDLYIELD 返回 #NUM! 錯誤值。
如果 basis < 0 或 basis > 4，則 ODDLYIELD 返回 #NUM! 錯誤值。
必須滿足以下日期條件；否則，ODDLYIELD 返回 #NUM! 錯誤值：

maturity ≥ settlement ≥ last_interest

適用性

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

示例

advanced_excel_financial_functions.htm

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