Excel - DURATION 函式

描述

DURATION 函式返回假設面值為 100 美元的麥考利久期。久期定義為現金流現值的加權平均值，用作衡量債券價格對收益率變化的反應程度的指標。

DURATION (settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

引數	描述	必填/可選
結算日	證券的結算日期。證券結算日期是指發行日期之後證券交易給買方的日期。	必填
到期日	證券的到期日期。到期日是指證券失效的日期。	必填
票面利率	證券的年票面利率。	必填
收益率	證券的年收益率。	必填
頻率	每年支付票息的次數。對於每年支付一次，頻率 = 1 對於每半年支付一次，頻率 = 2 對於每季度支付一次，頻率 = 4	必填
基準	要使用的日曆基礎型別。請檢視下面給出的日曆基礎表。	可選

日期應使用 DATE 函式輸入，或作為其他公式或函式的結果輸入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文字形式輸入，可能會出現問題。
Microsoft Excel 將日期儲存為連續的序列號，以便在計算中使用。預設情況下，1900 年 1 月 1 日是序列號 1，2008 年 1 月 1 日是序列號 39448，因為它是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,448 天。
結算日期是買方購買票據（如債券）的日期。
到期日是指票據到期的日期。
例如，假設 2008 年 1 月 1 日發行了一筆 30 年期債券，並在六個月後由買方購買，則 -
- 發行日期為 2008 年 1 月 1 日。
- 結算日期為 2008 年 7 月 1 日。
- 到期日期為 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日發行日期之後的 30 年。
結算日、到期日、頻率和基準將被截斷為整數。
如果結算日或到期日不是有效的 Excel 日期，DURATION 將返回 #VALUE! 錯誤值。
如果任何指定的引數是非數字的，DURATION 將返回 #VALUE! 錯誤值。
如果票面利率 < 0 或收益率 < 0，DURATION 將返回 #NUM! 錯誤值。
如果頻率不是 1、2 或 4 之外的任何數字，DURATION 將返回 #NUM! 錯誤值。
如果基準 < 0 或基準 > 4，DURATION 將返回 #NUM! 錯誤值。
如果結算日 ≥ 到期日，DURATION 將返回 #NUM! 錯誤值。

Excel 2007、Excel 2010、Excel 2013、Excel 2016

advanced_excel_financial_functions.htm

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