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法律研究什麼是凱利公式，它是如何工作的？
在金融領域，凱利準則是一個廣泛應用於投資者的數學公式，用於計算他們應該將其投資組合中的多少資金投入到每一項投資中。與其他方法相比，這種策略為投資者帶來了長期收益，並且被億萬富翁沃倫·巴菲特所使用。
凱利公式
凱利公式
$$K\%=\frac{bp-q}{b}$$
其中 -
K 百分比 = 凱利百分比，即賭博的投資組合比例。
b = 十進位制賠率，始終等於 1。
p = 獲勝的機率。
q = 失敗的機率，等於 1 減去獲勝的機率。
凱利公式示例
在板球比賽中，每一局有 6 個球，每個球得分 4、5 或 6 的機率為 50%，而 1、2 和 3 的結果則適用相同的機率。
考慮以下場景：擊球手有 60% 的機率獲得單打併得分 1、2 或 3，這意味著獲得 4、5 或 6 的機率為 40%。變數將產生以下結果 -
b = 1
p = 0.60
q = 1 – 0.60 = 0.40
根據凱利準則，K% = (1 – 0.60 – 0.40) / 1 = 0.20 或 20%
該公式表明，投資組合的 20% 可以按銀行價值的 20% 進行估值。必須謹慎使用此公式，因為當人們即使在百分比價值較低的情況下也繼續下注時，他們很可能損失金錢並破產。
凱利準則的評估
凱利準則是一個數學公式，投資者和賭徒廣泛使用它來計算他們應該透過使用其資產的固定百分比投入到每一項投資中的資金。
它基於數學公式 k 百分比 = bp–q/b，其中 p 和 q 分別表示獲勝和失敗的機率，b 表示獲勝的機率。
風險厭惡型投資者在實施凱利準則時始終保持謹慎，因為他們擔心會遭受重大損失。因此，儘管凱利準則顯示了數字，但在使用它時仍需採取保守的方法。
交易員和分析師經常敦促個人不要使用這種方法投資超過其股票市場概況的 20%，他們有可能遭受巨大損失。雖然其簡單的數學原理有助於使用者，但必須謹慎行事並使投資組合多樣化。
誰發明了凱利準則？
約翰·L·凱利是美國科學家，曾在新澤西州 AT&T 的貝爾實驗室擔任研究員，於 1956 年發明了凱利準則。當它被博彩界採納並立即開始使用時，它變得流行起來。
結論與建議
從本質上講，凱利百分比告知人們應該如何分散他們的投資組合。無論使用何種工具，都不應使用此方法投入超過投資組合 20% 的資金。沃倫·巴菲特也使用它。
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